6月2日清晨★ღღღ，嫦娥六号成功着陆在月球背面南极-艾特肯盆地预选着陆区★ღღღ，开启人类探测器首次在月球背面实施的样品采集任务★ღღღ，即将“蟾宫挖宝”★ღღღ。此前★ღღღ，5月31日尊龙凯时人生就是博·(中国)官网★ღღღ。★ღღღ，我国在酒泉卫星发射中心使用谷神星一号商业运载火箭★ღღღ，成功将星座01星★ღღღ、02星送入预定轨道★ღღღ；5月30日★ღღღ，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭★ღღღ，成功将巴基斯坦多任务通信卫星发射升空★ღღღ；5月29日★ღღღ，我国太原卫星发射中心在山东附近海域成功发射谷神星一号海射型遥二运载火箭★ღღღ，搭载发射的天启星座25星-28星顺利进入预定轨道★ღღღ；5月28日★ღღღ，SpaceX猎鹰9运载火箭将23颗StarLink卫星发射到近地轨道★ღღღ，同时星舰的第四次飞行测试或最早于6月5日启动★ღღღ；5月24日★ღღღ，商业航天企业蓝箭航天旗下鸿擎科技向ITU递交Honghu-3星座预发信息★ღღღ，计划在160个轨道面上发射10000颗卫星★ღღღ。

　　天风证券★ღღღ：当前我国商业航天或将迎来重要的发展机遇期★ღღღ，商业卫星产业发展或将进一步加速★ღღღ，火箭发射能力或将日渐提高★ღღღ，同时卫星发射成本及卫星建造成本或将进一步降低★ღღღ，低成本卫星制造产业链有望优先受益★ღღღ。建议关注★ღღღ：上海瀚讯★ღღღ、铖昌科技★ღღღ、臻镭科技★ღღღ、国博电子★ღღღ、天奥电子★ღღღ、佳缘科技★ღღღ、航天电器★ღღღ、中国卫星★ღღღ、海格通信★ღღღ、陕西华达★ღღღ、上海沪工★ღღღ。

　　开源证券★ღღღ：整体来看★ღღღ，我国不断加强卫星互联网顶层设计和统筹布局★ღღღ，卫星产业综合能力不断提升★ღღღ，产业链多环节有望充分受益于产业发展★ღღღ，其中卫星发射和卫星应用或迎来重要历史机遇期★ღღღ，重视相关板块如卫星制造★ღღღ、地面及终端设备★ღღღ、北斗应用等投资机会尊龙凯时人生就是博·(中国)官网★ღღღ。受益标的★ღღღ：★ღღღ、★ღღღ、★ღღღ、盛路通信★ღღღ、航天环宇★ღღღ、信科移动-U★ღღღ、创意信息★ღღღ、★ღღღ、天银机电★ღღღ、航天电子★ღღღ、光库科技★ღღღ、西测测试★ღღღ、震有科技★ღღღ、华力创通★ღღღ、盟升电子★ღღღ、★ღღღ、信维通信★ღღღ、等★ღღღ。

　　近日★ღღღ，多家汽车企业公布2024年5月销售“成绩单”★ღღღ。5月播狗★ღღღ，比亚迪新能源汽车销量331817辆★ღღღ，上年同期240220辆★ღღღ；理想汽车交付新车35020辆★ღღღ，同比增长23.8%★ღღღ；蔚来交付新车20544辆★ღღღ，同比增长233.8%★ღღღ，环比增长31.5%★ღღღ，创历史新高★ღღღ；极氪交付18616辆★ღღღ，同比增长115%★ღღღ，环比增长16%★ღღღ；零跑汽车5月交付18165辆★ღღღ；小鹏汽车交付新车10146辆尊龙凯时官网入口★ღღღ。★ღღღ，是今年以来单月首次破万辆★ღღღ；小米SU 7 4月交付7058辆★ღღღ，5月交付8630辆★ღღღ。

　　日前★ღღღ，商务部★ღღღ、财政部等7部门联合发布《汽车以旧换新补贴实施细则》★ღღღ，明确汽车行业以旧换新补贴标准★ღღღ。多省市也出台政策尊龙凯时-人生就是博中国★ღღღ，在报废更新补贴等之外★ღღღ，以政策或消费季活动等形式增设置换补贴★ღღღ。

　　中国银河★ღღღ：中央与地方紧密配合推出“以旧换新”补贴细则★ღღღ，预计为2024年车市带来100万-200万辆销售增量★ღღღ。此次补贴刺激消费者换购需求释放★ღღღ，推动汽车行业的落后产品出清★ღღღ。地方置换补贴政策明显向新能源车倾斜★ღღღ，一方面能够刺激更广范围消费者的换购需求★ღღღ，推动新能源汽车市场扩容★ღღღ；另一方面★ღღღ，置换补贴政策有望为二手车市场带来更多优质车源★ღღღ，促进二手车市场发展★ღღღ，进而形成对新车市场的拉动效应播狗★ღღღ。此外★ღღღ，在市场份额继续增长的背景下播狗★ღღღ，自主品牌将更加受益于以旧换新政策带来的市场扩容★ღღღ，取得更为亮眼的销量表现★ღღღ。

　　推荐两条主线★ღღღ：一是国内头部自主品牌主机厂★ღღღ，有望充分受益于以旧换新政策带来的市场扩容★ღღღ，推荐★ღღღ、赛力斯★ღღღ、理想汽车-W★ღღღ、长安汽车尊龙凯时人生就是博·(中国)官网尊龙凯时人生就是博·(中国)官网★ღღღ、长城汽车★ღღღ；二是与国内头部自主品牌建立深度合作关系的细分领域头部零部件厂★ღღღ，推荐华域汽车★ღღღ、德赛西威★ღღღ、科博达★ღღღ、星宇股份播狗★ღღღ、伯特利★ღღღ。

　　上周五（5月31日）★ღღღ，AI PC概念板块大涨★ღღღ，表现亮眼★ღღღ。5月21日★ღღღ，微软宣布推出专为AI体验而设计的Windows 11 AI PC★ღღღ，并将于6月18日起尊龙凯时人生就是博·(中国)官网★ღღღ，在Surface 以及戴尔★ღღღ、宏碁★ღღღ、华硕★ღღღ、惠普★ღღღ、联想等OEM合作伙伴陆续推出的轻薄时尚设备上实现★ღღღ。此外★ღღღ，联想集团5月29日在港交所公告★ღღღ，将向沙特主权财富基金Public Investment Fund全资附属公司Alat发行20亿美元的零息可换股债券★ღღღ，所得款项净额将用于偿还公司现有债务以及补充运营资金及一般企业用途尊龙凯时 -人生就是博!★ღღღ，★ღღღ。

　　中信建投★ღღღ：6月中下旬★ღღღ，多家厂商将上市Copilot+PC★ღღღ，叠加众多重要会议★ღღღ，端侧AI迎来密集催化★ღღღ，有望加速产业发展进程★ღღღ。此外★ღღღ，台北国际电脑展及展前的英伟达CEO&AMD CEO主题演讲★ღღღ、苹果开发者大会尊龙凯时人生就是博·(中国)官网★ღღღ、Copilot+PC上市等等重要事件有望加速以AI PC为首的端侧AI渗透★ღღღ。

　　开源★ღღღ：从供给侧看★ღღღ，科技巨头争相布局★ღღღ，近期动作不断★ღღღ，有望推动AI终端市场繁荣发展★ღღღ。从需求侧看★ღღღ，AI有望成为推动PC与智能手机换机潮的导火索★ღღღ。重点推荐中科创达★ღღღ、软通动力★ღღღ、神州数码★ღღღ、海光信息★ღღღ、卓易信息★ღღღ、润和软件★ღღღ，受益标的包括星环科技★ღღღ、九联科技★ღღღ、龙芯中科★ღღღ、中国长城★ღღღ、诚迈科技★ღღღ。

　　华西证券★ღღღ：AI PC产业链进入高速发展期★ღღღ，科技巨头陆续发布AI PC相关产品★ღღღ。Canalys预计★ღღღ，2024年AI PC出货量将达5100万台★ღღღ，2026年为1.54亿台★ღღღ，2028年将达2.08亿台★ღღღ，2024年-2028年的五年复合增长率为42%★ღღღ。AI PC还处在逐步发展的阶段★ღღღ，技术★ღღღ、应用尊龙人生就是博d88官方网站★ღღღ。★ღღღ、生态的最佳实践都还处在探索期★ღღღ，未来发展还有很大空间★ღღღ。

　　受益标的★ღღღ：（1）算力★ღღღ。国产链★ღღღ：恒为科技★ღღღ、开普云★ღღღ、泰嘉股份★ღღღ、★ღღღ、中科曙光★ღღღ、飞荣达等★ღღღ；链★ღღღ：淳中科技★ღღღ、工业富联★ღღღ、麦格米特等★ღღღ。（2）AI应用★ღღღ：润达医疗★ღღღ、金山办公★ღღღ、科大讯飞★ღღღ、同花顺★ღღღ、福昕软件★ღღღ、佳发教育★ღღღ、金桥信息★ღღღ、汉仪股份★ღღღ、拓尔思★ღღღ。（3）电力IT★ღღღ：科远智慧★ღღღ、国能日新★ღღღ、东方电子★ღღღ、安科瑞★ღღღ、国网信通★ღღღ。（4）AI PC★ღღღ：播狗★ღღღ、华勤技术播狗★ღღღ、★ღღღ、智微智能★ღღღ、★ღღღ。

　　6月2日★ღღღ，苏州市房地产长效机制试点工作领导小组发布通知★ღღღ，即日起实施16条楼市新措施★ღღღ，全市范围内不再审核购房资格★ღღღ，购房可落户★ღღღ。这意味着★ღღღ，继杭州★ღღღ、西安之后★ღღღ，苏州全面取消了限购★ღღღ。

　　日前★ღღღ，重庆出台多项人才购★ღღღ、换新购等优惠政策★ღღღ；上海推出多项新政聚焦新市民和青年家庭为主的合理住房需求★ღღღ；湖北鼓励高品质住宅开发★ღღღ，对架空层★ღღღ、空中花园等给予免计容奖励★ღღღ；另外尊龙人生就是博d88官方网站★ღღღ。★ღღღ，郑州★ღღღ、南京★ღღღ、珠海等地国企已先行先试通过直接收购★ღღღ、以旧换新等方式参与到存量房的去化过程中★ღღღ。

　　湘财★ღღღ：预计未来将有更多城市继续加码楼市支撑政策★ღღღ，推动行业基本面逐步复苏★ღღღ，板块估值仍有修复动力★ღღღ。当前阶段建议关注融资渠道畅通★ღღღ、拿地能力强★ღღღ、土储布局合理的头部优质房企★ღღღ，维持行业“增持”评级尊龙凯时人生就是博·(中国)官网★ღღღ。

　　国盛证券★ღღღ：重点关注房地产相关股票有以下理由★ღღღ：（1）机构持仓占比较低★ღღღ。（2）地产作为早周期指标★ღღღ，具备指向性作用★ღღღ，配置地产相当于配置经济风向标★ღღღ。（3）行业竞争格局改善逻辑依旧适用★ღღღ，出险房企有增无减★ღღღ，拿地和销售表现优异的依然是头部国央企和少量混合所有制及民企等★ღღღ。

　　在股票层面推荐几个维度★ღღღ：1★ღღღ、在本轮周期中有望最终显著受益标的★ღღღ：（1）开发★ღღღ：滨江集团★ღღღ、华发股份★ღღღ、招商蛇口★ღღღ、保利发展★ღღღ、建发股份★ღღღ；H股的绿城中国★ღღღ、越秀地产★ღღღ、华润置地★ღღღ、中国海外发展★ღღღ、建发国际集团等★ღღღ。（2）物业★ღღღ：A股关注招商积余★ღღღ；H股关注华润万象生活★ღღღ、保利物业★ღღღ、中海物业★ღღღ、万物云播狗★ღღღ、绿城服务等★ღღღ。（3）中介★ღღღ：贝壳播狗★ღღღ。2★ღღღ、主题层面建议关注★ღღღ：上海★ღღღ、北京AG尊龙凯时官网★ღღღ。★ღღღ、深圳★ღღღ、广州本地概念股等★ღღღ，受单城市政策驱动的概念标的★ღღღ。